الاستثمارات قصيرة الاجل في الاسهم

short-term investments at stocks


قد ترغب الشركات في استغلال الاموال الفائضة التي لديها في استثمارها بشراء الاسهم او السندات او اشياء اخرى وتحقيق الربح منها في الاجل القصير.


المعالجة المحاسبية للاستثمارات قصيرة الاجل في الاسهم

اولا قيود شراء الاسهم:
تقوم الشركات في استثمار اموالها الفائضة بشراء الاسهم واعادة بيعها لتحقيق الربح, حيث ان الربح يساوي الفرق بين تكلفة شراء الاسهم وسعر بيعه في السوق, وتكلفة شراء السهم يساوي سعر شراءه مضافا اليه كافة المصاريف المدفوعة لامتلاك السهم مثل عمولة الشراء والسمسرة والمصاريف الاخرى, ويتم اثبات تكلفة شراء الاسهم بتسجيل القيد التالي:

المدين الدائن البيان
xxx من ح/الاستثمارات قصيرة الاجل في الاسهم
xxx الى ح/الصندوق او البنك
شراء اسهم نقدا

ثانيا قيود بيع الاسهم :
اذا قامت الشركة ببيع الاسهم او جزء منها فسينتج عن هذه العملية اما ربح او خسارة يتم اثباتها في الدفاتر, فاذا كان سعر البيع اكبر من سعر التكلفة فسينتج عن هذه العملية ربح يتم اثباته بالفرق, واذا كان سعر البيع اقل من سعر التكلفة فسينتج عن هذه العملية خسارة يتم اثباتها بالفرق, كالتالي:

1 سعر البيع اقل من سعر التكلفة (خسارة):

المدين الدائن البيان
من مذكورين
xxx ح/الصندوق
xxx ح/خسائر بيع الاسهم
xxx الى ح/الاستثمارات قصيرة الاجل في الاسهم
بيع اسهم بخسارة نقدا

2 سعر البيع اكبر من سعر التكلفة (ربح):

المدين الدائن البيان
xxx من ح/الصندوق
الى مذكورين
xxx ح/ارباح بيع الاسهم
xxx ح/الاستثمارات قصيرة الاجل في الاسهم
بيع الاسهم بالربح نقدا

ثالثا القيود عند توزيع ارباح الاستثمار في الاسهم:
عندما تعلن الشركة المصدرة للسهم بتوزيع الارباح فان الشركة المشترية للاسهم تثبت الارباح التي حققتها بتسجيل القيد التالي:

المدين الدائن البيان
xxx من ح/ايرادات اسهم مستحقة القبض
xxx الى ح/ايرادات توزيع الاسهم
ايرادات اسهم مستحقة القبض

وعند استلام الارباح يسجل القيد التالي:

المدين الدائن البيان
xxx من ح/الصندوق او البنك
xxx الى ح/ايرادات اسهم مستحقة القبض
استلام توزيعات الارباح نقدا

رابعا تقييم وجرد الاسهم قصيرة الاجل:
في نهاية السنة المالية وعند اعداد القوائم المالية تقوم الشركة بجرد الاسهم قصيرة الاجل المتبقية لديها, وهنالك طريقتين لتقييم وعرض الاسهم في قائمة المركز المالي, وهما :

  1. عرض الاسهم بالقيمة السوقية العادلة
  2. قاعدة التكلفة او السوق ايهما اقل

1 عرض الاسهم بالقيمة السوقية العادلة:
في نهاية الفترة المالية يتم عرض الاسهم قصيرة الاجل بالقيمة السوقية العادلة, حيث يتم مقارنة مجموع الاسهم المشتراة بسعر التكلفة مع مجموع الاسهم بالسعر السوقي وتسجيل القيمة بالفرق, فاذا كان السعر السوقي للاسهم اكبر من سعر تكلفتها فهذا يعني هنالك ربح محتمل يتم اثباته بتسجيل القيد التالي:

المدين الدائن البيان
xxx من ح/الاستثمارات قصيرة الاجل في الاسهم
xxx الى ح/ارباح الاسهم المحتملة
ارباح الاسهم المحتملة

وتظهر ارباح الاسهم المحتملة في قائمة الدخل في بند الايرادات والمكاسب الاخرى, وتظهر الاستثمارات قصيرة الاجل في قائمة المركز المالي في جانب الاصول المتداولة بالقيمة السوقية العادلة.

اما اذا كان السعر السوقي اقل من سعر التكلفة فهذا يعني بان هنالك خسارة محتملة يتم اثباتها بتسجيل القيد التالي:

المدين الدائن البيان
xxx من ح/خسائر اسهم محتملة
xxx الى ح/استثمارات قصيرة الاجل
خسائر الاسهم المحتملة

وتظهر خسائر الاسهم المحتملة في قائمة الدخل في بند المصاريف والخسائر الاخرى, وتظهر الاستثمارات قصيرة الاجل في قائمة المركز المالي في جانب الاصول المتداولة بالقيمة السوقية العادلة.

مثال

ظهرت محفظة الاوراق المالية لدى شركة الامل كالتالي:

البيان التكلفة سعر السوق
اسهم شركة A 1000 1250
اسهم شركة B 500 750
اسهم شركة C 900 800
المجموع 2400 2800

المطلوب:

تسجيل قيود التسوية:

طريقة الحل:

يتم مقارنة مجموع اسعار التكلفة للاسهم بمجموع الاسعار السائدة في السوق المالي وتسجيل القيمة بالفرق كالتالي:
2400-2800=400$ (ربح محتمل)ويتم تسجيل القيد التالي:

المدين الدائن البيان
400 من ح/الاستثمارات قصيرة الاجل في الاسهم
400 الى ح/ارباح الاسهم المحتملة
ارباح الاسهم المحتملة

2 تقييم الاسهم بسعر التكلفة او السوق ايهما اقل:
الطريقة الثانية لتقييم الاسهم قصيرة الاجل هو ان يتم تقييمها بسعر التكلفة او السوق ايهما اقل, فاذا كان السعر السوقي للسهم اكبر من تكلفتها فلا يتم اثبات الربح, ولكن تظهر الاستثمارات بسعر التكلفة كما هي مسجلة في الدفاتر لانها القيمة الاقل, اما اذا كانت القيمة السوقية اقل من تكلفة الاسهم فعند ذلك يتم اثبات الفرق باعتباره خسارة وتكوين مخصص هبوط اسعار, وذلك بتسجيل القيد التالي:

المدين الدائن البيان
xxx من ح/خسائر اسهم محتملة
xxx الى ح/مخصص هبوط اسعار اوراق مالية
خسائر الاسهم المحتملة

ويظهر حساب الخسائر المحتملة في قائمة الدخل في بند المصاريف والخسائر الاخرى, اما حساب المخصص فيظهر في قائمة المركز المالي في جانب الاصول المتداولة مخصوما من حساب الاستثمارات قصيرة الاجل في الاسهم كي يظهر حساب الاستثمارات قصيرة الاجل في الاسهم بالصافي والتي تمثل قيمة الاسهم في السوق وهي القيمة الاقل.

وفي الفترة المالية القادمة اذا كان كذلك السعر السوقي اقل من سعر التكلفة فيتم تكوين مخصص هبوط اسعار اوراق مالية جديد بقيمة الفرق بين السعر السوقي وسعر التكلفة و يتم مقارنة المخصص الجديد بالمخصص القديم وتسجيل القيمة بالفرق, فاذا كان المخصص القديم اكبر من الجديد فيتم تسجيل قيد لتخفيض رصيد المخصص كالتالي:

المدين الدائن البيان
xxx من ح/مخصص هبوط اسعار اوراق مالية
xxx الى ح/ارباح اسهم محتملة
تخفيض قيمة المخصص

اما اذا كان المخصص القديم اقل من الجديد فعند ذلك يتم زيادة المخصص بتسجيل القيد التالي:

المدين الدائن البيان
xxx من ح/خسائر اسهم محتملة
xxx الى ح/مخصص هبوط اسعار اوراق مالية
زيادة رصيد المخصص

واذا كان المخصص القديم يساوي المخصص الجديد فلا يتم تسجيل قيد وذلك لوجود مخصص سابق مسجل في الدفاتر.

اما في حالة كان السعر السوقي للاسهم اكبر من التكلفة في الفترة المالية القادمة فيتم حينئذ الغاء المخصص القديم واثبات الارباح المحتملة بقيمة المخصص, وذلك بكتابة القيد التالي:

المدين الدائن البيان
xxx من ح/مخصص هبوط اسعار اوراق مالية
xxx الى ح/ارباح اسهم محتملة
الغاء المخصص بقيمة الربح المحتمل المتحقق
مثال

ظهرت الارصدة التالية في ميزان المراجعة في 31/12/2015 كالتالي:

الارصدة المدينة الارصدة الدائنة اسم الحساب
8000 استثمارات قصيرة الاجل في الاسهم
400 مخصص هبوط اسعار اوراق مالية

فاذا علمت ان السعر السوقي للاسهم في 31/12/2015 كان يساوي 7000$

المطلوب:

  1. تسجيل قيود التسوية للاستثمار في الاسهم
  2. اظهار طريقة عرض الاسهم في الميزانية العمومية

طريقة الحل :

اولا يتم مقارنة السعر السوقي للسهم بسعر التكلفة المسجلة في الدفاتر كالتالي:
8000-7000=1000$ (خسارة محتملة) وهي تساوي قيمة المخصص الجديد المراد تكوينه, وبما انه يوجد مخصص سابق او قديم فبالتالي يتم مقارنة المخصص الجديد بالمخصص القديم وتسجيل الفرق كالتالي:
1000-400=600$, فاذن يتم زيادة قيمة المخصص المسجل في الدفاتر بتسجيل القيد التالي:

المدين الدائن البيان
600 من ح/خسائر اسهم محتملة
600 الى ح/مخصص هبوط اسعار اوراق مالية
زيادة قيمة المخصص

ثانيا عند اعداد قائمة المركز المالي ستظهر الاستثمارات قصيرة كالتالي:

قائمة المركز المالي لسنة ...
المبلغ الاصول
الاصول المتداولة
8000 الاستثمارات قصيرة الاجل في الاسهم
(1000) مخصص هبوط اسعار اوراق مالية
7000 الاسهم بالصافي
xxx مجموع الاصول
وكما تلاحظ ظهرت الاسهم بالقيمة السوقية لانها القيمة الاقل حسب قاعدة التكلفة او السوق ايهما اقل

انشر الدرس على :